「投資を始めたいけれど、
専門用語が多くて何から勉強すればいいかわからない・・・」
「分散投資やETFという言葉は聞いたことがあるけれど、
具体的にどう活用すればいいのかピンとこない」
このような悩みを抱えている投資初心者の方も多いのではないでしょうか？
しかし、いくつかの基本的な言葉と考え方を理解するだけで、
その世界はぐっと身近なものになります。
この記事では、
投資の土台となる重要な用語や考え方を
「戦略・手段・管理」の3つの要素に分けて
丁寧に解説していきます。
記事を読み終える頃には投資の全体像が明確になり、
これから投資を始めるあなたが自信を持って
資産運用の第一歩を踏み出せるようになるでしょう。
まずは「戦略」を立てよう：投資の土台となる基本戦略
具体的な商品を選ぶ前に、
まず投資の設計図を考えることが必要です。
運用する資金をどの資産（アセット）に
どれくらいの割合で配分（アロケーション）するかを決め、
それに基づいて実際の金融商品を組み合わせます。
この「アセットアロケーション」と「ポートフォリオ」は、
投資成果の土台となる非常に重要な考え方です。
アセットアロケーション：投資の設計図
アセットとは「資産」、アロケーションとは「配分」
という意味を持っています。
主な資産には、
以下のような同じような特性を持つ商品グループがあります。
- 現預金
- 国内株式
- 国内債券
- 外国株式
- 外国債券
- 不動産
- 商品・金
アセットアロケーションとは、
運用資金を国内外の「株式」や「債券」などの資産グループに
どのような割合で配分するかを決めることです。
具体的な商品を選ぶ前に、
まずこのアセットアロケーションを考える必要があります。
例えば、
「国内株式に30%、外国株式に40%、国内債券に30%」
といったように、資産の運用割合を決定します。
最適な資産配分は、
資産状況
どれくらいリスクを受け入れられるかというリスク許容度
何のために資産を増やすのかといった運用目的
によって1人ひとり異なります。
ポートフォリオ：あなたの資産リスト
ポートフォリオとは、
アセットアロケーションという設計図に基づいて、
あなたが実際に保有している具体的な金融商品の一覧や
その組み合わせのことです。
- アセットアロケーション
「どの資産に何％ずつ投資するか」という大枠の計画 - ポートフォリオ
その計画を実行するために、
「どの会社の株やどの投資信託を買ったか」という
計画を具現化した結果リスト
例えば、「A社の株式を100株、投資信託を50万円分」というように、
具体的な商品まで含んだものがポートフォリオにあたります。
分散投資：リスク管理
投資の世界には、昔から伝わる有名な格言があります。
「卵は１つのカゴに盛るな」
もし卵を1つのカゴにすべて入れてしまうと、
そのカゴを落とした時にすべての卵が割れてしまうかもしれません。
しかし、複数のカゴに分けておけば、
1つのカゴを落としても他のカゴの卵は無事です。
これを投資に置き換えると、
1つの会社の株式だけに全財産を投資した場合、
その会社が倒産すると資産はすべて失われてしまいます。
しかし、複数の会社や株式だけでなく債券など、
異なる種類の資産に分散しておけば、どれか1つが暴落しても
他の資産で損失をカバーできる可能性が高まるという意味です。
投資のリスクを下げるための基本的な考え方が「分散投資」です。
これは資産運用の王道とも呼ばれる手法です。
分散投資のメリット
分散投資の最大のメリットは
投資のリスクを下げられることです。
1つの会社の株だけに投資するより
10社ではなく100社、1000社と分散した方が
よりリスクは下がっていきます。
特定の資産が暴落した際の影響を
和らげることができます。
また、株式だけではなく債券にも分散しておけば、
株式市場全体が暴落した際にも債権の価値は守られ、
資産全体の損失を和らげてくれる可能性があります。
このように、1つの資産に集中して投資するのではなく、
値動きの異なる複数の資産に分けて投資することで、
予期せぬ価格変動による損失を和らげる効果が期待できます。
分散投資の注意点
分散投資の目的はあくまでリスクを下げることであり、
必ずしもリターンを高めるような、運用利回りを上げる戦略ではない
ことを理解しておく必要があります。
分散すればするほどリスクは低下しますが、
その一方で、リターンも平均化されていきます。
1つの銘柄への集中投資が成功した場合に比べると、
パフォーマンスは穏やかになる傾向があります。
確信を持って投資できる場面では、
あえて集中投資が有効な場合もあります。
分散投資は基本原則ですが、
常に唯一の正解というわけではないことも
覚えておきましょう。
次に「手段」を知ろう：代表的な商品と投資手法
投資には様々な金融商品や手法が存在します。
ここでは、
特に投資初心者の方でも始めやすいとされる「インデックス投資」
株式のように証券取引所で手軽に売買できる「ETF（上場投資信託）」
について解説します。
これらは手軽に分散投資を実践できるという特徴があります。
インデックス投資：市場全体に投資
インデックス投資は、日経平均株価や米国のS&P500といった
市場の動きを示す株価指数（インデックス）と
同じ値動きを目指す投資手法のことです。
例えば、日経平均が5%上がったら、
自分の資産も同じように5%増えるという
分かりやすい仕組みが特徴です。
この投資方法を実践するには、「インデックス・ファンド」と呼ばれる
指数に連動するように作られた金融商品（投資信託やETF）を購入します。
1つのファンドで市場全体に投資する形になるため、
自然と分散投資が実現でき、
専門的な知識がなくても始めやすい投資手法とされています。
ETF（上場投資信託）：手軽に分散投資できる商品
ETFとは “Exchange Traded Fund” の略で、
日本語では「上場投資信託」と呼ばれます。
その名の通り、証券取引所に上場しており、
株式と同じように証券会社を通じてリアルタイムで売買できる
投資信託の一種です。
ETFには、主に3つの大きな特徴があります。
- 指数に連動
日経平均株価やS&P500のような特定の指数に連動することを目指して
運用される投資信託の一種です。 - 1銘柄で分散投資
連動を目指す指数は多くの企業の株式などで構成されています。
そのため、ETFを1銘柄買うだけで、
その指数を構成する多数の企業に投資したことになり、
手軽に分散投資が実現できます。 - 株式のように売買可能
ETFは証券取引所に上場しているため、
株式と同じように取引所の開いている時間内であれば
いつでもリアルタイムで価格を見ながら売買できます。
投資信託が1日1回算出される基準価額で取引されるのに対し、
ETFは取引時間中であれば、市場の需要と供給を反映した価格で
いつでも売買できるという違いがあります。
信託報酬：手数料の重要性
金融商品を選ぶ際に、必ず確認すべきなのが信託報酬です。
これは、投資信託を保有している間、
継続的にかかるコスト（手数料）のことです。
証券会社が発表する人気ランキングで上位だからといって、
必ずしも自分にとって良い商品とは限りません。
ランキング上位でも、信託報酬（運用管理費用）が1.5%など
非常に高い手数料のものが含まれていることがあります。
同じS&P500に連動するインデックス・ファンドでも
商品によって信託報酬に差があり、
長期的な運用成績に大きく影響します。
信託報酬が0.2%以上のものよりも、
0.1%を切るような、より手数料の低い商品を選ぶのが賢明です。
最後に「管理」を学ぼう：定期的なメンテナンス
投資を始めた後は、
値動きによって変化した資産の構成割合を定期的に見直し、
当初の計画通りに修正する「リバランス」という作業が
長期的な資産運用において必要不可欠です。
時間が経つと、値上がりした資産の割合が増え、
値下がりした資産の割合が減るなどして、
最初に決めたアセットアロケーションのバランスが崩れてきます。
そのまま放置すると、
意図せずリスクを取りすぎてしまう状態になる可能性があるため、
元の比率に戻すように調整します。
例えば、「株式60%、債券40%」で始めたものが、
株価の上昇で「株式70%、債券30%」に変化することがあります。
この状態を放置しておくと
パフォーマンスやリスクレベルが変わってしまう可能性があるため、
増えすぎた資産を一部売却し、減った資産を買い増すなどして
元の比率に戻します。
投資を続ける中で変化した資産配分を定期的に見直し調整する、
このリバランス作業は資産を守る上で非常に重要です。
まとめ
これまで、アセットアロケーション／ポートフォリオ（戦略）、
インデックス投資やETF（手段）、リバランス（管理）を解説してきました。
まず、全体の設計図となる「戦略」を立てることから始まります。
アセットアロケーションで資産配分を決め、
分散投資でリスクを管理する基本的な考え方を身につけましょう。
次に、その戦略を実現するための「手段」として、
インデックス投資やETFといった初心者にも取り組みやすい
金融商品を活用します。
特に信託報酬の低い商品を選ぶことで、
長期的な運用成果に大きな差が生まれます。
そして、投資開始後は、
定期的なリバランスという「管理」作業を怠らないことが重要です。
この3つの要素をしっかりと理解し実践することで、
投資初心者でも着実に資産を増やしていくことができるでしょう。